O que são as gregas no mercado de opções?

As gregas são indicadores que medem a sensibilidade do preço das opções a diferentes fatores. Delta mede a variação do preço da opção em relação ao ativo-objeto, Gamma a taxa de mudança do Delta, Theta o decaimento temporal, Vega a sensibilidade à volatilidade e Rho à variação da taxa de juros.

Preciso saber programação para fazer o curso de opções?

Não é obrigatório, mas conhecimentos em Excel e VBA são úteis para análises e modelagem. O treinamento foca em conceitos teóricos, precificação Black-Scholes e estratégias práticas. Ferramentas quantitativas são abordadas de forma aplicada, sem necessidade de programação avançada.

Qual a diferença entre opções de compra (call) e venda (put)?

Opções de compra (call) dão o direito de comprar o ativo a um preço determinado. Opções de venda (put) dão o direito de vender. Calls valorizam quando o ativo sobe, puts quando o ativo cai. Ambas têm prazo de vencimento e podem ser usadas para especulação ou proteção.

Como funciona a precificação pelo modelo Black-Scholes?

O modelo Black-Scholes calcula o preço teórico de opções europeias usando: preço do ativo, strike, prazo até vencimento, taxa de juros livre de risco e volatilidade implícita. É o padrão do mercado para precificação e permite calcular as gregas para gestão de risco das posições.

Quais estratégias com opções são ensinadas no treinamento?

O curso aborda estratégias fundamentais e avançadas: spreads verticais (bull e bear), straddles e strangles para volatilidade, butterflies e condors para mercados laterais, calendar spreads, iron condor, protective put para hedge, covered call para geração de renda e estruturas sintéticas.

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Treinamento: Mercado de Opções

Domine modelos de precificação, leitura de volatilidade e montagem de operações, tanto no balcão quanto na bolsa.

Curso Mercado de Opções

Vantagens do Curso

Objetivo do Curso

O curso desenvolve habilidades avançadas no mercado de opções, com foco em:

Estratégias direcionais e estruturadas (travas, spreads, borboleta)
Operações com volatilidade e uso das gregas
Precificação com modelos Black & Scholes, Merton (1973) e Black (1976)
Análise de volatilidade implícita, sorriso e superfície
Execução de delta hedge
Construção de carteiras de maior ou menor risco

Ao final, o participante domina modelos de precificação, leitura de volatilidade e montagem de operações, tanto no balcão quanto na bolsa.

Público-Alvo

Conteúdo do Curso

Operações direcionais com figuras
Cálculo de volatilidade e leitura do mercado
Precificação de opções: Black & Scholes, Merton (1973) e Black (1976)
Opções de ações, dólar, índice e juros
Volatilidade implícita, sorriso de volatilidade e superfície
Delta hedge: conceito e prática
As gregas: Delta, Gamma, Vega, Theta e Rho
Trading de volatilidade e estratégias com a superfície
Spreads: de volatilidade, cruzado, calendário e arbitragem
Técnicas e insights para melhorar a performance como trader

Instrutor

Leonel Molero

Doutor em Finanças pela FEA-USP, onde também concluiu o Mestrado, é bacharel em Administração de Empresas pela Fundação Getúlio Vargas.

Sua trajetória combina formação acadêmica sólida com experiência prática em tesourarias e gestão de recursos.

Atuou em áreas de risco e operações no Banco Merrill Lynch e na General Motors, além de trabalhar como gestor de fundos multimercado no Unibanco Asset Management e na Humaitá Investimentos. Atualmente, é diretor de gestão da Aventis Asset e presta consultoria para empresas e instituições financeiras em temas ligados a derivativos, hedge e mercado de capitais.

É autor do livro “Derivativos: Negociação e Precificação”, referência no tema, e atua como professor em disciplinas de derivativos em programas de MBA. Também ministrou treinamentos para operadores de tesourarias de diversos bancos.